Insurance Time חדשות ועדכונים מעולם הביטוח
Related Articles
בתקופה בה אנו מוצפים באפשרויות חסכון פנסיוני, כדוגמת – ביטוח מנהלים, ביטוח חיים הכולל רכיב חיסכון, ביטוח לעצמאיים, קרנות פנסיה ישנות, קרנות פנסיה חדשות, קופות גמל עם וללא מסלולי השקעה, ניתן לומר כי מסלול קרנות השתלמות נדחק הצידה, ולעיתים שלא בצדק.
מסלולי קרנות השתלמות
תחושה קשה המלווה כל חיסכון פנסיוני היא מרכיב הסיכון הקיים בו. מהו ההיגיון העומד מאחורי החיסכון הפנסיוני המסורתי? באופן ברור ומוצק: באם תוחלת חיים ממוצעת היא, לדוגמא, 85 שנה, כאשר גיל פרישה לפנסיה הוא 67 שנה, הרי שעל חברת הביטוח להעניק בממוצע קצבה במשך 18 שנה. זהו חישוב מדויק ונכון עבור חברת הביטוח, מאחר שהוא כולל מספר גדול של אנשים, וגם במידה שישנן חריגות מהממוצע, הרי שהערך הממוצע יהווה הערכה קרובה ביותר למציאות.
הדברים לא נראים תמיד זהים בעיניי הפרט. בעוד תוחלת החיים נכונה עבור הסיכוי לחיות עד גיל כלשהו, הרי שאדם בודד יחיה, על פי רוב, מעט פחות או מעט יותר מגיל זה. פנסיה המוענקת כקצבה, פועלת לטובת אדם, רק במידה שהוא חי לפחות עד הגיל הממצע שנקבע. במידה שאותו אדם נפטר בטרם הגיע לגיל זה, הרי שהכספים שחסך בעבודה קשה במשך חייו, אך בתמורה הוא מקבל שקט נפשי עם הידיעה, שגם אם יאריך ימים, יעמדו ברשותו הכספים הדרושים למחייתו.
מסלולי קרנות השתלמות – חיסכון יאות
מסלולי קרנות השתלמות עשויים להתאים למשקיעים פסימיים, המאמינים שתוחלת חייהם תהיה קצרה מהמקובל לחשוב בקרב האוכלוסייה הכללית. חסכון מסוג זה הוא היחיד שניתן יהיה למשכו כהון, ולא כקצבה. בעת הפרישה לפנסיה, הכספים המושקעים כהון נמשכים כדי להיות מושקעים בהשקעות נזילות פרטיות, מהן אפשר למשוך כספים באופן חודשי, על-פי הצרכים; כך, המשך שמירת הכספים במשפחה והמשך קיום החיסכון – מובטחים. במידה שהנחת העמית כי תוחלת חייו הפרטיים תהיה נמוכה מזו הכללית באוכלוסיה, הרי שכספי החיסכון יספיקו לקיימו במשך יתרת חיי, כך שניתן יהיה אף להוריש את שארית הכספים (במידה, כמובן, שהמשיכות תהיינה קצובות). במידה שלא דייק בהשערתו, עשוי העמית למצוא עצמו בבעיה, באם הכספים שנחסכו התפוגגו להם, כך שלא יוותרו כספים נוספים בכדי לקיימו.
מסלולי קרן השתלמות מציעים מגוון של אפיקי השקעה סולידיים, עם רמת סיכון נמוכה; אפיקי השקעה אינטגרטיביים ברמת סיכון בינונית; וכן אפיקי השקעה על בסיס מניות, עם רמת סיכון גבוהה. רמת סיכון גבוהה יותר מאפשרת תשואה גבוהה יותר על ההשקעה, ולהיפך. תיק השקעה של אפיקים סולידיים מורכב מאחוז נמוך יחסית של מניות ומאחוז גבוה יחסית של אגרות חוב. באפיקים המשולבים, כמחצית מתיק ההשקעה מורכב אג"ח ומחציתו השנייה – מניות; ואילו באפיקים מבוססי-מניות – הרי שלכל הפחות מחצית מהתיק מושקע במניות, בעוד היתר – באג"ח. רוב רובם של הגופים הפינאנסיים מקפידים לשלב השקעה במניות בחו"ל ובארץ, עם אג"ח ממשלתיות.
